初級(jí)金融專(zhuān)業(yè)輔導(dǎo)資料：貨幣市場(chǎng)的主要指標(biāo)

　　(一)貼現(xiàn)率：是辦理貼現(xiàn)時(shí)貼現(xiàn)利息與票面金額的比率。

　　貼現(xiàn)利息=票面金額×貼現(xiàn)率×期限

　　貼現(xiàn)率(年率)=(貼現(xiàn)利息/票面金額)*(360/未到期天數(shù))*100%

　　(二)同業(yè)拆借利率：是一定期限的拆借利息與拆借本金的比率

　　1、基本公式：拆借利息=拆借本金×拆借利率×期限

　　拆借利率=(拆借利息/拆借本金)*(360/拆借天數(shù))*100%

　　2、全國(guó)銀行間拆借利率(CHIBOR)的計(jì)算公式：

　　是當(dāng)日各筆拆借利息之和與拆借日拆借資金的總額之比。

　　CHIBOR=

　　∑ VKRK

　　∑VK

　　K=1

　　K=1

　　M

　　M

　　×100%

　　其中：V—拆借金額；R—利率；

　　——分子是當(dāng)日各筆拆借利息之和。

　　M—某一交易品種在該交易日的交易筆數(shù)；K—該交易品種的交易序號(hào)

　　——分母是當(dāng)日的拆借資金總額。

　　(三)國(guó)債回購(gòu)交易利率

　　1、公式： 到期利息=本金×回購(gòu)利率×融資天數(shù)

　　回購(gòu)利率(年利率)=(到期利息/本金) * (360/融資天數(shù))

　　2、主要影響因素：

　　銀行利率對(duì)國(guó)債回購(gòu)交易利率的長(zhǎng)期起決定作用；

　　股市行情對(duì)國(guó)債回購(gòu)交易利率的短期變動(dòng)起直接作用。

　　——貨幣市場(chǎng)主要指標(biāo)的共性：利息與本金之比——360天與貼現(xiàn)/拆借/融資天數(shù)之比

　　【例題】某筆拆借業(yè)務(wù)期限為4個(gè)月，拆借金額為500萬(wàn)元，利息為5萬(wàn)元，該筆業(yè)務(wù)的年拆借利率為( )。

　　A.1% B.3%

　　C.0.33% D.4%

　　答案：B

　　解析：∵拆借利息=拆借本金×拆借利率×期限

　　∴5=500×R×(120/360)

　　故：R=3%