初級金融專業輔導資料：證券市場的交易對象
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定義：股票是股份公司發行的、用以證明投資者的股東身份和權益，
并據以獲得股息和紅利的憑證。
1、按股東權利分——普通股（股票中最普遍最主要的形式）與優先股（收益有保障）
2、按是否上市交易——上市股與非上市股
3、按投資主體——國家股、法人股、社會公眾股與外資股【08-真題】
—— 外資股分為：境內上市外資股和境外上市外資股。（向境外投資者募集資金）
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定義：是政府、企業、金融機構等為籌集資金而發行的，約定在一定期限還本付息的有價證券。按發行主體分為：政府債券、公司債券、金融債券。
債券和股票的區別
| 債券 | 股票 | |
| 反映經濟關系不同 | 債權憑證，債權債務關系 | 所有權憑證，所有權關系 |
| 期限不同 | 有償還期 | 無償還期 |
| 收益不同 | 固定收益 | 視公司經營或二級市場價格 |
| 風險不同 | 較小 | 較大 |
�。ㄈ┳C券投資基金
1、定義：是集中眾多投資者的資金，委托專門的機構管理和運用，
主要投資于股票、債券等證券的一種收益共享、風險共擔的集合證券投資方式。
2、特點：積少成多、規模經營；專業管理；分散投資、分散風險。
3、類型
�。�1）按組織形態不同來劃分
�、倨跫s型基金：依托信托要約，發行受益憑證；投資人、管理人、托管人。
�、诠拘突穑喊l行股份；認購股份、成為股東。
�。�2）按運作方式不同來劃分
�、俜忾]式基金：限定總額和期限，之后不向發行機構申請贖回，但可轉讓；（固定型基金）
②開放式基金：總額不固定，可追加發行；可請求發贖回，也可再追加買入。
（追加型基金）
�。ㄋ模┛赊D換債券
1、定義：指持有者在一定條件下可以將其轉換為發行公司股票的債券。
債券轉換完，持有者的身份由公司的債權人轉換為公司股東。
2、注意：發行時規定——轉換比例、轉換價格、轉換期限；
轉換比例：是一定面額可以轉換的股票數。
轉換價格：是可轉換債券轉換成股票時每股股票所需要的金額。
其中：轉換比例=可轉換債券面額/轉化價格
【例題】發行總額不固定，可以追回發行的投資基金是（ ）。
A.信托基金 B.公司基金
C.開放式基金 D.封閉式基金
答案：C
解析：開放式基金指基金的發行總額不固定，可以追加發行。（參見教材P74）