中級(jí)金融考點(diǎn)：中央銀行的性質(zhì)與職能

　　(一)中央銀行的性質(zhì)

　　中央銀行的性質(zhì)是：中央銀行是金融管理機(jī)構(gòu)，它代表國(guó)家管理金融、制定和執(zhí)行金融方針政策，主要采用經(jīng)濟(jì)手段對(duì)金融經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域進(jìn)行調(diào)節(jié)和控制。中央銀行是一國(guó)最高的貨幣金融管理機(jī)構(gòu)，在各國(guó)金融體系中居于主導(dǎo)地位。

　　當(dāng)代各國(guó)的中央銀行均居于本國(guó)金融體系的領(lǐng)導(dǎo)和核心地位，其主要任務(wù)是制定和實(shí)施國(guó)家金融政策，并代表國(guó)家監(jiān)督和管理全國(guó)金融業(yè)。中央銀行不能首先考慮自身的經(jīng)濟(jì)和利益，而是要考慮國(guó)家的宏觀經(jīng)濟(jì)問(wèn)題；中央銀行的業(yè)務(wù)目標(biāo)不是為實(shí)現(xiàn)盈利，而是為實(shí)現(xiàn)國(guó)家的宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)；中央銀行不是一個(gè)辦理貨幣信用業(yè)務(wù)的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，不是經(jīng)營(yíng)型銀行，而是國(guó)家金融管理機(jī)關(guān)，是管理型銀行。

　　(二)中央銀行的職能

　　中央銀行的職能包括發(fā)行的銀行、政府的銀行、銀行的銀行、管理金融的銀行四個(gè)方面。

　　1.發(fā)行的銀行

　　中央銀行是發(fā)行的銀行，指中央銀行壟斷貨幣發(fā)行，具有貨幣發(fā)行的特權(quán)、獨(dú)占權(quán)，是一國(guó)唯一的貨幣發(fā)行機(jī)構(gòu)。中央銀行作為發(fā)行的銀行，具有以下幾個(gè)基本職能：

　　中央貨幣機(jī)構(gòu)向資金需要的義務(wù)。中央銀行對(duì)政府融通資金的主要方式有：政府財(cái)政收支出現(xiàn)暫時(shí)失衡或財(cái)政長(zhǎng)期赤字時(shí)，中央銀行向財(cái)政直接提供貸款以平衡財(cái)政收支；中央銀行進(jìn)入一級(jí)市場(chǎng)直接購(gòu)買政府債券，由此形成直接流入國(guó)庫(kù)的財(cái)政收人。

　　(3)代理政府金融事務(wù)。如代理國(guó)債發(fā)行及到期國(guó)債的還本付息等。

　　(4)代表政府參加國(guó)際金融活動(dòng)，進(jìn)行金融事務(wù)的協(xié)調(diào)、磋商等。

　　(5)充當(dāng)政府金融政策顧問(wèn)，為一國(guó)經(jīng)濟(jì)政策的制定提供各種資料、數(shù)據(jù)和方案。

　　3.銀行的銀行

　　中央銀行是銀行的銀行，指中央銀行通過(guò)辦理存、放、匯等項(xiàng)業(yè)務(wù)，作商業(yè)銀行與其他金融機(jī)構(gòu)的最后貸款人，履行以下幾項(xiàng)職責(zé)：

　　(1)集中保管存款準(zhǔn)備金。中央銀行根據(jù)法律所賦予的特權(quán)，要求商業(yè)銀行及有關(guān)金融機(jī)構(gòu)須依法向中央銀行繳存存款準(zhǔn)備金。這樣做的意義在于：集中準(zhǔn)備金便于商業(yè)銀行及有關(guān)金融機(jī)構(gòu)相互調(diào)劑準(zhǔn)備金，增強(qiáng)清償能力，保障存款人的資金安全和商業(yè)銀行及有關(guān)金融機(jī)構(gòu)自身穩(wěn)定；有助于中央銀行調(diào)節(jié)信用規(guī)模、控制全社會(huì)貨幣供給量；為商業(yè)銀行及有關(guān)金融機(jī)構(gòu)非現(xiàn)金結(jié)算創(chuàng)造了條件；強(qiáng)化了中央銀行的資金實(shí)力。

　　(2)充當(dāng)最后貸款人。所謂最后貸款人，指中央銀行為穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行，向那些面臨資金周轉(zhuǎn)困難的商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)及時(shí)提供貸款，幫助它們渡過(guò)難關(guān)。中央銀行作為最后貸款人提供貸款，通常采取兩種形式：一是票據(jù)再貼現(xiàn)，lip商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)把自己持有的票據(jù)賣給中央銀行并由此獲得一定現(xiàn)金的業(yè)務(wù)；二是票據(jù)再抵押，即商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)為應(yīng)付急迫的資金需求，把自己持有的票據(jù)抵押給中央銀行并由此獲得一定的現(xiàn)金的業(yè)務(wù)。票據(jù)再貼現(xiàn)與再抵押業(yè)務(wù)的辦理，最終使中央銀行真正成為一國(guó)商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)的信貸中心。

　　(3)主持全國(guó)銀行間的清算業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行按規(guī)定向中央銀行繳存存款準(zhǔn)備金并由此在中央銀行開(kāi)立存款賬戶，這樣，商業(yè)銀行間因其客戶的債權(quán)債務(wù)關(guān)系而產(chǎn)生的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，即可通過(guò)中央銀行采用非現(xiàn)金結(jié)算辦法予以清算，中央銀行于是成為一國(guó)銀行業(yè)的清算中心。

　　(4)主持外匯頭寸拋補(bǔ)業(yè)務(wù)。中央銀行根據(jù)外匯供求狀況而適時(shí)買進(jìn)賣出外匯，即在商業(yè)銀行外匯頭寸過(guò)多時(shí)買進(jìn)外匯，在商業(yè)銀行外匯頭寸不足時(shí)則賣出外匯。中央銀行此舉既向商業(yè)銀行提供了外匯資金融通便利，又可由此監(jiān)控國(guó)際收支狀況，謀求外匯收支平衡。

　　4.管理金融的銀行

　　中央銀行是管理金融的銀行，指中央銀行作為一國(guó)金融體系的核心、首腦，致力于貨幣政策的制定實(shí)施，對(duì)整個(gè)銀行業(yè)的運(yùn)行進(jìn)行調(diào)控監(jiān)管。中央銀行作為管理金融的銀行，其職責(zé)主要表現(xiàn)在：

　　(1)根據(jù)國(guó)情合理制定實(shí)施貨幣政策，在穩(wěn)定貨幣的前提下謀求經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

　　(2)制定頒布各種金融法規(guī)、金融業(yè)務(wù)規(guī)章，監(jiān)督管理各金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動(dòng)。

　　(3)管理境內(nèi)金融市場(chǎng)。中央銀行作為金融市場(chǎng)的參與者與管理者，地位特殊且重要。

　　在管理境內(nèi)金融市場(chǎng)方面，中央銀行主要致力于審查、監(jiān)督上市證券的合法性，確保證券交易、資金往來(lái)的合法化；借助貨幣政策工具，影響市場(chǎng)利率，左右融資成本，調(diào)節(jié)資金供求關(guān)系。