二、流動資金估算

　　項目總投資中的流動資金是指在生產經營性項目投產后，為進行正常生產運營，用于購買原材料、燃料，支付工資及其他經營費用等所需的周轉資金，即投產后形成的流動資產和流動負債的差額。

　　流動投資也是長期占用的投資。

　　在項目計算期末，應回收全部流動資金。

　　(一)分項詳細估算法

　　基本含義

　　1.周轉次數的計算

　　周轉次數=360/最低周轉天數

　　各項流動資金平均占用額=周轉額/周轉次數

　　2.流動資產的估算(四項內容)

　　存貨估算

　　存貨=外購原材料、燃料 其他材料 在產品 產成品(7-11)

　　外購原材料、燃料占用資金=年外購原材料、燃料費用/分項周轉次數(7-12)

　　其他材料=年其他材料費用/其他材料周轉次數(7-13)

　　在產品=(年外購原材料、燃料動力費 年工資及福利費 年修理費 年其他制造費)/在產品周轉次數(7-14)

　　產成品=(年經營成本-年營業費用)/產成品周圍次數(7-15)

　　應收賬款估算(賒銷)

　　預付賬款估算(定金)

　　現金估算

　　3.流動負債的估算

　　流動負債是指將在一年(含一年)或者超過一年的一個營業周期內償還的債券。

　　應付賬款

　　預收賬款

　　(二)擴大指標估算法

　　根據現有同類企業的實際資料，求得各種流動資金率指標，或根據行業或部門給定的參考值或經驗值。例如，銷售收入、固定資產投資的某個比率。