中級金融專業學習資料：金融制度的創新

　　金融制度是金融體系中的一個非常重要的方面。在一系列的金融創新與金融自由化的進程中金融制度的變化是不可避免的。在制度變革的基礎上，金融自由化又會在一個更新更高的層面上展開，進而推動金融創新的深入發展。

　　金融制度的創新是指金融體系與金融結構的大量新變化，主要表現在一下三個方面：

　　1. 分業管理制度的改變

　　長期以來，在世界各國的銀行體系中，歷來有兩種不同的銀行制度，即以德國為代表的“全能銀行制”和以美國為代表的“分業銀行制‘。二者主要是在商業銀行業務與投資銀行業務的合并與分離問題上的區別。但自20實際80年代以來，隨著金融自由化浪潮的不斷升級，”分業銀行制’這一不能越雷池一步的管理制度已經逐步發生變化，美國于1999年底廢除了對銀行業經營嚴格限制66年的《格拉斯一斯蒂格爾法案》，允許商業銀行混業經營。從目前來看，世界上大多數國家的商業銀行的上述兩個傳統特征和分業界限已逐漸消失，商業銀行的經營范圍正不斷擴大，世界上的著名大銀行實際上都已經成為“百貨公司”式的全能銀行，從其發展動向看，商業銀行經營全能化、綜合化已經成為一種必然的發展趨勢。

　　2.對商業銀行與非銀行金融機構實施不同管理制度的改變

　　由于商業銀行具有信用創造的特殊功能，因此，世界上的大多數國家都對商業銀行實行了比非銀行金融機構更為嚴格的管理制度。如對其市場準入的限制、存款最高利率的限制、不同存款準備金率的差別限制、活期存款不得支付利息的限制等。但是，在不斷發展、擴大的金融創新中，非銀行金融機構正是看準了這一制度上的薄弱之處，進行了大膽創新與發展，使非銀行金融機構的種類、規模、數量、業務范圍與形式等迅速發展，商業銀行在新的市場競爭中處于明顯的弱勢。鑒于經濟環境、市場條件所發生的巨大變化，各國政府都先后縮小了對兩類金融機構在管理上的差別，使商業銀行與非銀行金融機構在市場競爭中的地位趨于平等。

　　3.金融市場準入制度趨向國民待遇，促使國際金融市場和跨國銀行業務獲得極大發展

　　在20世紀80年代以前，許多國家均采取了對非居民進人本國金融市場以及本國居民進入外國金融市場以種種嚴格限制，尤以日本為最。在金融自由化、經濟一體化浪潮的巨大沖擊下，這些限制正逐漸取消。

　　經濟全球化和金融自由化的發展，為跨國銀行的出現以及國際金融中心的建立創造了條件。各國大銀行爭栩在國際金融中心設立分支機構，同時在業務經營上加快電子化、專業化和全能化的步伐。由于金融創新，各國之間的經濟、金融聯系更加緊密，經營的風險也在加大，從而使全球金融監管出現自由化、國際化傾向，各國政府在對國際金融中心、跨國銀行的監管問題上更加注重國際間的協調與合作。