(1)長期融資比短期融資風險大,期限越長、市場變化的可能性越大、不確定性越多,貸款者的風險就越大。
(2)融資時間越長,借款人利潤越多,貸款人取得利息也應越多。
(3)融資時間越長,通貨膨脹上升的幅度可能越大,由此帶來的損失可能越大(P30)
【例題】在利潤率一定的情況下,借者和貸者之間的競爭決定利息率的高低,競爭的結果是由( )決定的。
A.借貸者的經濟實力 B.借貸資本供求狀況
C.借貸資金的來源 D.借貸資金的用途
答案:B
解析:在利潤率一定的情況下,借者和貸者之間的競爭決定利息率的高低,競爭的結果是由借貸資本供求狀況決定的:借貸資本的供給大于需求,利息率下降;借貸資本的需求大于供給,利息率上升。 (參見教材P31)
五、我國現行的利率體系
利率體系是一個國家在一定期下時期內各類利率的總和。
按利率結構劃分我國現行利率是以中央銀行利率為基礎、金融機構利率為主體和市場利率并存的利率體系。
(一)中央銀行利率——基準利率
定義:是中央銀行對金融機構的各種存貸款利率。
包括:1、存款利率:法定存款準備金率、一般存款利率;
2、貸款利率:再貸款率、再貼現率(基準利率)。
(二)金融機構利率
定義:金融機構利率是金融機構對企業單位和個人的各種利息率。是實現中央銀行貨幣政策的重要環節。
包括:1、存款利率:企業單位存款利率、城鄉居民儲蓄存款利率
2、貸款利率:短期貸款利率、中長期貸款利率、貼現貸款利率
和優惠貸款利率。
(三)市場利率
1、定義:市場利率主要包括:短期資金市場利率、長期資金市場利率和一般私人借貸利率等。市場利率是國家制定利率的重要依據。
2、短期資金市場利率:包括同業拆借利率和票據市場利率。
3、長期資金市場利率:包括各類有價證券利率和收益率。
4、一般私人借貸利率:包括民間各種私人借貸利率。
六、計算利息的基本方法
(一)單利計息
單利計息指在計算利息額時,僅按原本金和規定利率計算利息,所生利息不再加入本金重復計算利息的計息方法。
利息(I)=本金(P)×利率(r)×期限(n)
本利和(S)=P(1 r×n)
(二)復利計息
復利法是指按復利計算利息的方法,即在計息時把按本金計算出來的利息再加入本金,一并計算利息的方法。其本利和公式為:
利息( I )=本利和(S)-本金(P)
【例題】在利潤率一定的情況下,借者和貸者之間的競爭決定利息率的高低,競爭的結果是由( )決定的。
A.借貸者的經濟實力 B.借貸資本供求狀況
C.借貸資金的來源 D.借貸資金的用途
答案:B
解析:在利潤率一定的情況下,借者和貸者之間的競爭決定利息率的高低,競爭的結果是由借貸資本供求狀況決定的:借貸資本的供給大于需求,利息率下降;借貸資本的需求大于供給,利息率上升。 (參見教材P31)
【例題】在我國的利率體系中,短期資金市場利率主要包括( )。
A.金融機構利率 B.準備金存款利率
C.同業拆借利率 D.票據市場利率
E.儲蓄存款利率
答案:CD
解析:短期資金市場利率包括同業拆借利率和票據市場利率等。