初級金融專業輔導資料：資本市場
考核內容：
1、證券市場概述
2、證券交易市場對象
3、證券發行市場和流通市場
4、證券交易程序
5、證券交易費用
具體內容如下：
一、證券市場概述
（一）證券市場的概念：有價證券發行與流通的市場，包括證券發行市場和流通市場
（二）借貸市場與證券市場特征的比較
| 借貸市場 | 證券市場 | |
| 交易性質 | 債權債務關系 | 買賣關系 |
| 交易雙方關系的穩定性 | 合同簽訂后關系固定 | 籌資人固定，但股東債權人因債券的轉讓性，是不固定的 |
| 收益來源 | 利息 | 股利、利息、差價 |
| 風險 | 間接融資，風險小 | 直接融資，風險高 |
（三）證券市場的參與者
1、證券市場的主體：發行人，投資者——分為機構和個人投資者；
——金融機構是證券市場上主要的機構投資者。
2、中介機構：證券經營機構（承銷商、經紀商、自營商），證券服務機構；【10真題】
—— 中介機構是證券市場運行的核心，包括證券經營機構和證券服務機構。
3、自律性組織：中國證券業協會1991年8月28日成立；
4、監管機構：中國證監會。
二、證券市場的交易對象
（一）股票
定義：股票是股份公司發行的、用以證明投資者的股東身份和權益，
并據以獲得股息和紅利的憑證。
1、按股東權利分——普通股（股票中最普遍最主要的形式）與優先股（收益有保障）
2、按是否上市交易——上市股與非上市股
3、按投資主體——國家股、法人股、社會公眾股與外資股【08-真題】
—— 外資股分為：境內上市外資股和境外上市外資股。（向境外投資者募集資金）
（二）債券
定義：是政府、企業、金融機構等為籌集資金而發行的，約定在一定期限還本付息的有價證券。按發行主體分為：政府債券、公司債券、金融債券。
債券和股票的區別
| 債券 | 股票 | |
| 反映經濟關系不同 | 債權憑證，債權債務關系 | 所有權憑證，所有權關系 |
| 期限不同 | 有償還期 | 無償還期 |
| 收益不同 | 固定收益 | 視公司經營或二級市場價格 |
| 風險不同 | 較小 | 較大 |