初級財政稅收輔導:財務管理的基本價值觀念財務分析

　　一、 財務分析概述

　　財務分析是以企業的財務報告等會計資料為基礎，對企業的財務狀況和經營成果進行分析和評價的一種方法。

　　財務分析的內容歸納為四個方面：償債能力分析、營運能力分析、盈利能力分析和發展能力分析。

　　企業的財務報表主要有以下幾種關系人使用：投資人、債權人、經理人、政府和中介機構。

　　二、 主要財務報表

　　(一) 資產負債表

　　資產負債表表明企業某一時點靜態的財務狀況，即企業所擁有或控制的經濟資源的數額及其構成情況；企業所負擔的債務數額及構成情況；企業的所有者在企業享有的經濟利益數額及構成情況。

　　(二) 損益表

　　損益表也稱利潤表，是反映企業在一定期間的經營成果及其分配情況的報表。

　　損益表主要為報表使用者提供企業盈利能力方面的信息。

　　(三) 現金流量表

　　現金流量表是反映企業一定會計期間現金流入和流出的會計報表，它屬于動態的會計報表。

　　在這里“現金”通常包括現金和現金等價物�，F金等價物必須具備四個條件：

　�、� 期限短

　�、� 流動性強

　�、� 易于轉換為已知金額現金

　　④ 價值變動的風險很小

　　現金流量表的作用：

　　反映現金流，評價未來現金凈流量；評價償還債務、支付投資利潤能力，謹慎判斷企業財務狀況；分析凈收益和現金流量差異，解釋原因；透過對現金投資與融資、非現金投資與融資得分析，全面了解企業財務狀況。

　　三、 財務比率分析

　　(一) 償債能力分析

　　1. 短期償債能力分析

　　(1) 流動比率

　　流動比率=流動資產/流動負債

　　一般標準為2.

　　例題：某企業2008年12月31日資產負債表中流動資產為100000元，流動負債為60000元，則流動比率為多少

　　流動比率=流動資產/流動負債=100000/60000=1.67

　　(2) 速動比率

　　速動比率=速動資產/流動負債

　　速動資產是指流動資產減去變現能力較差且不穩定的存貨、待攤費用、待處理流動資產損失等后的余額。

　　例題：某企業2008年12月31日資產負債表中流動資產為100000元，存貨為30000元，流動負債為60000元，則速動比率為多少

　　速動比率=(流動資產-存貨)/流動負債=70000/60000=1.17

　　(3) 現金流動負債比率

　　現金流動負債比率=年經營現金凈流量/年末流動負債×100%

　　例題：某企業2008年經營現金凈流量100000元，年末流動負債為50000元，則現金流動負債比率為多少

　　現金流動負債比率速動比率=100000/50000=2