初級財政稅收輔導:財務管理的基本價值觀念營運資金

　　財務管理的日常活動是對營運資金的管理，包括對流動資產的管理和對負債的管理。

　　(一) 現金及有價證券管理

　　現金是指生產經營過程中以貨幣形式存在的資金，包括庫存現金、銀行存款和其他貨幣資金。

　　1.職工工資、各種工資性津貼。

　　2.個人的勞務報酬。

　　3.根據國家規定頒發給個人的科學技術、文化藝術、體育等各種獎金。

　　4.各種勞保、福利費用以及國家規定的對個人的其他現金支出，如退休金、撫恤金、學生助學金、職工生活困難補助等。

　　5.收購單位向個人收購農副產品和其他物資的價款。

　　6.出差人員必須隨身攜帶的差旅費。

　　7.結算起點1000元以下的零星支出。

　　8.中國人民銀行確定需要支付現金的其他支出。

　　不能坐支現金，即不能用收到的現金直接支付現金開支

　　不能出租出借銀行賬戶

　　不能套用銀行信用

　　不能保存帳外公款以及公款存入私人賬戶

　　有價證券變現能力強，當現金不足時，需要有價證券變現；當現金過剩時需要，轉換成有價證券。

　　(二) 應收賬款管理

　　應收賬款是指企業由于對外銷售其產品、材料、提供勞務及其他原因，應該向購貨單位或接受勞務的單位收取的款項。

　　1. 信用標準—5C(信用品質、償付能力、資本、抵押品、經濟狀況)

　　2. 信用條件

　　3. 收款政策

　　(三) (四) 存貨管理

　　存貨是指企業在日常生產經營過程中為生產或銷售而儲備的物資。

　　例題：某企業全年需要某種原料480噸每噸原料年庫存保管成本為200元，一次訂貨成本為30元，則該企業的經濟訂貨批量為多少噸。

　　Q*= (2*480*30/200)1/2=12噸

　　四、利潤分配管理

　　(一)利潤分配的順序

　　利潤分配是將企業實現的凈利潤，按照國家財務制度規定的分配形式和分配順序，在國家、企業和投資者之間進行的分配。

　　公司取得利潤后首先應按規定上交企業所得稅，余下為稅后利潤。稅后利潤分配的順序應執行《中華人民共和國公司法》的規定。

　　(二)股利政策

　　股利實施的總計目標是如何使股東財富最大化。

　　一般來說，通常有四種股利政策：

　　1. 剩余政策——充分利用籌資成本最低的資金來源，保持理想的資金結構，是資金成本最低，不利于投資者安排收入與支出，不利于樹立形象。

　　2. 固定股利政策——有利樹立形象，穩定股價，增強信心，有利投資者安排收入與支出，但股利支付與盈利脫節

　　3. 固定股利比例政策——保持股利與盈利的一定比例關系，體現投資與風險收益對等關系，不利股價穩定和上漲

　　4. 低定額股利加額外股利政策——靈活，凈利和現金流不穩定時使用，但額外的股利支付不能使股東將其視為正常股利組成部分，會產生負面影響。