初級工商管理輔導:籌資管理

　　(一) 籌資管理的含義

　　籌資是指企業作為籌資資金的主體，根據其自身的生產經營狀況、對外投資和調整資本結構等活動的需要，通過籌資渠道和金融市場，運用籌資方式經濟有效地籌措和集中資本的活動。

　　籌資活動是企業財務活動的起點，籌資管理是企業財務管理一項最基本、最原始的職能。

　　(二) 籌資管理的原則

　　籌資活動必須遵循一些基本原則：合法性原則；規模適度原則、適時性原則、結構合理原則等。

　　(三) 籌資渠道與方式

　　1. 籌資渠道

　　籌資渠道是指企業籌集資本來源的方向與通道，體現著資本的源泉和流量。

　　主要的籌資渠道有以下幾種：

　　(1) 國家投入資本 (2) 銀行信貸資本 (3) 非銀行金融機構資本

　　(4) 其他法人資本 (5) 民間資本 (6) 企業自留資本 (7) 國外及我國港澳臺資本

　　2. 籌資方式

　　籌資方式是指企業籌集資金所采取的具體形式和利用的具體工具。籌資方式有以下幾種：

　　(1) 吸收直接投資 (2) 發行股票 (3) 發行債券 (4) 銀行借款

　　(5) 商業信用 (6) 租賃籌資 (7) 利用留存收益 (8) 發行短期融資券

　　(9) 其他金融工具：① 可轉換債券 ② 認股權證 ③ 可分離交易債券