中級(jí)金融專業(yè)輔導(dǎo)資料：金融市場(chǎng)與金融工具概述

　　一、金融市場(chǎng)的涵義與構(gòu)成要素

　　(一)金融市場(chǎng)的涵義(了解)

　　金融市場(chǎng)指有關(guān)主體，按照市場(chǎng)機(jī)制，從事貨幣資金融通、交易的場(chǎng)所或營(yíng)運(yùn)網(wǎng)絡(luò)。是由不同市場(chǎng)要素構(gòu)成的相互聯(lián)系、相互作用的有機(jī)整體，是各種金融交易及資金融通關(guān)系的總和。

　　簡(jiǎn)而言之，是資金融通的場(chǎng)所。

　　(二)金融市場(chǎng)的構(gòu)成要素(掌握)

　　包括金融市場(chǎng)主體、客體、中介和金融市場(chǎng)價(jià)格

　　1、金融市場(chǎng)主體——參與者

　　從資金角度看：資金的供給者和資金的需求者

　　從主體性質(zhì)分：家庭、企業(yè)、政府、金融機(jī)構(gòu)、中央銀行及監(jiān)管機(jī)構(gòu)

　　(1)家庭——重要的資金供給者

　　提供資金方式——存款，購(gòu)買債券、股票和基金等金融工具。

　　(2)企業(yè)——資金的需求者和供給者

　　資金需求：向銀行借款、發(fā)行債券、發(fā)行股票

　　資金供給：生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的閑置資金；在金融市場(chǎng)上購(gòu)買金融產(chǎn)品。

　　(3)政府——通常是資金需求者

　　資金需求方式：發(fā)行國(guó)債或地方政府債

　　(4)金融機(jī)構(gòu)——最活躍的交易者

　　分為存款性金融機(jī)構(gòu)和非存款性金融機(jī)構(gòu)

　　存款性金融機(jī)構(gòu)：商業(yè)銀行、儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)和信用合作社

　　非存款性金融機(jī)構(gòu)：保險(xiǎn)公司、養(yǎng)老金、投資銀行、投資基金等

　　金融機(jī)構(gòu)既是資金的供給者又是資金的需求者。

　　(5)中央銀行——既是交易者又是監(jiān)管者

　　交易者：是各金融機(jī)構(gòu)的最后貸款人，因此是資金的供給者；而且在金融市場(chǎng)上進(jìn)行公開(kāi)市場(chǎng)操作調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量(既是供給者又是需求者。

　　監(jiān)管者：代表政府對(duì)金融市場(chǎng)上的交易者進(jìn)行監(jiān)督，防范金融風(fēng)險(xiǎn)，使金融市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行。

　　2、金融市場(chǎng)的客體——金融工具

　　是金融市場(chǎng)上的交易對(duì)象或交易標(biāo)的物。

　　(1)金融工具分類

　　銀行承兌匯票、同業(yè)拆借

　　按期限 貨幣市場(chǎng)工具 商業(yè)票據(jù)、國(guó)庫(kù)券

　　CDs、回購(gòu)協(xié)議

　　不同分 資本市場(chǎng)工具—股票、債券、國(guó)債等

　　按性質(zhì)不同分：債權(quán)憑證和股權(quán)憑證。

　　債權(quán)憑證是依法發(fā)行，約定一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券——債權(quán)債務(wù)關(guān)系——債券等。

　　股權(quán)憑證是股份公司發(fā)行，證明投資者股東身份和權(quán)益，并據(jù)以取得股息的有價(jià)證券——所有權(quán)——股票等

　　按與實(shí)際信用活動(dòng)的關(guān)系分：

　　分為：原生金融工具和衍生金融工具

　　原生金融工具：商業(yè)票據(jù)、股票、債券等

　　衍生金融工具：是在原生金融工具基礎(chǔ)上派生出來(lái)的，有遠(yuǎn)期合約、期貨、期權(quán)和互換等。