初級經濟基礎輔導資料：金融工具與利率

　　考試大綱的知識點

　　1.金融工具的定義和特征、分類

　　2.短期金融工具和長期金融工具的定義和種類

　　3.衍生金融工具的定義和種類

　　4.利率的定義、計算方法

　　5.利率的種類

　　6.影響利率水平的因素

　　7.利息的本質和作用

　　知識點講解

　　1.金融工具的定義和特征、分類

　　(1)金融工具的定義

　　金融工具，又稱信用工具，是債權、債務雙方締結的具有法律效應的債權、債務契約，是列明借貸金額和償還債務等具體條件的書面文件。

　　(2)金融工具的特征(4個)：期限性、流動性、風險性、收益性

　　例16-11：(課后習題)金融工具都具備的特征有(ABCE)。

　　A.期限性

　　B.流動性

　　C.風險性

　　D.投機性

　　E.收益性

　　A.期限性：債務人必須在信用憑證所載明的發行日至到期日的期限內清償債務。金融工具具有不同期限、可轉換。

　　B.流動性：金融工具在極短時間內變賣為現金而不至于虧損的能力。受兩個方面的影響：

　　受償還期限的影響。短期金融工具的流動性強一些。

　　受債務人信譽程度的影響。信譽差，交易成本高。

　　例16-12：(課后習題)在極短時間內變賣為現金而不至于虧損的能力是指金融工具的(B)。

　　A.期限性

　　B.流動性

　　C.風險性

　　D.收益性

　　例16-13：(課后習題)一般來講，影響金融工具流動性的有(CE)。

　　A.金融市場規模

　　B.利率市場化程度

　　C.償還期限的影響

　　D.交易成本

　　E.債務人信譽程度

　　C.風險性：持有金融工具能否按期收回本利，特別是本金是否會遭受損失。

　　例16-14：(2008年)持有金融工具能否按期收回本利、特別是本金是否會遭受損失指的是金融工具的(C)。

　　A.期限性

　　B.流動性

　　C.風險性

　　D.收益性

　　兩類風險：違約風險、市場風險

　　違約風險：債務人不履行合約、不按時歸還本息。