中級經濟基礎學習資料：國際金融監管協調

　　(一)巴塞爾協議產生的背景和發展

　　1974年美國、英國、德國和阿根廷的國際性銀行先后發生了倒閉事件和國際貸款違約事件，其中德國赫斯塔德銀行和美國富蘭克林國民銀行的案例最令人震驚，使監管當局開始全面審視擁有廣泛國際業務的銀行監管問題，這是巴塞爾協議產生的直接原因。同時，隨著銀行和金融市場的國際化，銀行經營的風險已經跨越國界，在國際銀行業中，一些資本比率較低的銀行大量擴張資產業務，造成不平等競爭。在這樣的形勢下，對國際銀行業的監管，不能只靠各國各自為政，必須在金融監管上進行國際協調，這正是西方主要國家訂立巴塞爾協議的主要原因。

　　為了維護成員國的共同利益，加強監管合作，統一監管原則和標準，1975年2月，由國際清算銀行發起，西方十國集團以及瑞士和盧森堡12國的中央銀行成立了巴塞爾銀行監管委員會(簡稱巴塞爾委員會)。

　　巴塞爾委員會成立以來，發布了一系列國際清算銀行成員國達成的重要協議，主要有1975年巴塞爾協定，1984年修改后的巴塞爾協定，1988年巴塞爾報告，1992年巴塞爾建議，1997年巴塞爾核心原則，2003年薪巴塞爾資本協議，等等。這些協議統稱巴塞爾協議。巴塞爾協議在全球范圍內代表著一種監管思想和監管理念，并隨著國際金融監管的發展而不斷完善和深化。

　　巴塞爾協議是迄今為止對國際銀行業發展影響最大的國際公約之一。據國際清算銀行分析，全世界大約有100個國家采納了巴塞爾協議的監管框架。它有助于發達國家銀行在平等的基礎上進行競爭，為國際銀行監管和協調提供了極大的便利，確保國際銀行體系在國際債務危機和金融動蕩中能平穩順利運行，同時促使發展中國家根據巴塞爾協議監管本國銀行，并取得在國際業務活動中的平等競爭地位。

　　在巴塞爾協議中，影響最大的是統一資本監管的1988年巴塞爾報告(又稱“舊巴塞爾資本協議”)。2003年新巴塞爾資本協議和2010年巴塞爾協議III.

　　(二)1988年巴塞爾報告

　　1988年7月，巴塞爾委員會發布了《關于統一國際銀行資本衡量和資本標準的報告》，簡稱巴塞爾報告。其主要內容就是確認了監督銀行資本的可行的統一標準。

　　(1)資本組成。巴塞爾委員會將銀行資本分為核心資本和附屬資本。核心資本又稱一級資本，包括實收股本(普通股)和公開儲備，這部分資本至少占全部資本的50%。附屬資本又稱二級資本，包括未公開儲備、資產重估儲備、普通準備金和呆賬準備金、混合資本工具和長期次級債券。

　　(2)風險資產權重。風險資產權重就是根據不同類型的資產和表外業務的相對風險大小，賦予它們不同的權重，即0%、1 0%、20 9，6、50%和100%。權重越大，表明該資產的風險越大。銀行表外業務按照信用換算系數換算成資產負債表表內業務，然后按同樣的風險權重計算。

　　(3)資本標準。巴塞爾報告規定，到1992年底，所有簽約國從事國際業務的銀行的資本充足率，即資本與風險加權資產的比率不得低于8%。其中核心資本比率不得低于4%。

　　(4)過渡期安排。巴塞爾報告規定，1 987年底到1 992年底為實施過渡期。巴塞爾委員會做出一些過渡安排！以保證每個銀行在過渡期內提高資本充足率，并按期達到最終目標安排。

　　巴塞爾報告是國際銀行統一監管的一個劃時代文件，適用于所有從事國際業務的銀行機構。

　　(三)2003年新巴塞爾資本協議

　　舊巴塞爾資本協議自實施以來，取得了很大進展和廣泛認同，同時金融業的變革也暴露了原有規定的缺陷，巴塞爾委員會一直積極完善有關規定。2003年6 B巴塞爾委員會發布了經過兩次修正的新巴塞爾資本協議第三個征求意見稿，2006年十國集團開始實施新協議。在新-巴塞爾資本協議中，最引人注目的是該協議所推出的最低資本要求、監管當局的監督檢查及市場約束的內容，被稱之為新巴塞爾資本協議的“三大支柱”。

　　(1)最低資本要求。巴塞爾委員會繼承了過去以資本充足率為核心的監管思想，將資本金要求視為最重要的支柱。當然，新協議的資本要求已經發生了重大變化：①對風險范疇的進一步拓展。當前，信用風險仍然是銀行經營中面臨的主要風險，但是委員會也注意到市場風險和操作風險的影響和破壞力。②計量方法的改進。新協議根據銀行業務錯綜復雜的現狀，改進了一些計量風險和資本的方法，使其更具指導意義和可操作性。③鼓勵使用內部模型。新協議主張有條件的大銀行提供自己的風險評估水平，建立更精細的風險評估系統，并提出了一整套精致的基于內部信用評級韻資本計算方法。④資本約束范圍的擴大。新協議對諸如組織形式、交易工具等的變動提出了相應的資本約束對策。

　　(2)監管當局的監督檢查。巴塞爾委員會強化了各國金融監管當局的職責，提出了較為詳盡的配套措施。委員會希望監管當局擔當起三大職責：①全面監管銀行資本充足狀況；②培育銀行的內部信用評估系統；③加快制度化進程。

　　(3)市場約束。新協議強調以市場力量來約束銀行，認為市場是一股強大的推動銀行合理、有效配置資源并全面控制風險的外在力量，具有內部改善經營、外部加強監管所發揮不了的作用。①富有成效的市場獎懲機制可以迫使銀行有效而合理地分配資金，從而可以促使銀行保持充足的資本水平。②為了確保市場約束的有效實施，必須要求銀行建立信息披露制度。新協議規定，銀行在一年內至少披露一次財務狀況、重大業務活動以及風險管理狀況。

　　(四)2010年巴塞爾協議Ⅲ

　　2009年中以來，基于美國次貸危機引起全球金融危機的教訓，巴塞爾委員會對現行銀行監管國際規則進行了重大改革，發布了一系列國際銀行業監管新標準，統稱為“巴塞爾協議Ⅲ”。巴塞爾協議Ⅲ體現了微觀審慎監管與宏觀審慎監管有機結合的監管新思維，按照資本監管和流動性監管并重、資本數量和質量同步提高、資本充足率與杠桿率并行、長期影響與短期效應統籌兼顧的總體要求，確立了國際銀行業監管的新標桿。

　　(1)強化資本充足率監管標準。資本監管在巴塞爾委員會監管框架中長期占據主導地位，也是本輪金融監管改革的核心。巴塞爾委員會確定了三個最低資本充足率監管標準，普通股充足率為4.5 %，一級資本充足率為6%，總資本充足率為8%。為緩解銀行體系的親周期效應，巴塞爾委員還建立了兩個超額資本要求：一是要求銀行建立留存超額資本，用于吸收嚴重經濟和金融衰退給銀行體系帶來的損失，由普通股構成，最低要求為2.5%。二是建立與信貸過快增長掛鉤的反周期超額資本，要求銀行在信貸高速擴張時期積累充足的經濟資源，最低要求為0～2.5%。待新標準實施后，正常情況下，商業銀行的普通股、一級資本和總資本充足率應分別達到7%、8.5%和10.5 %。

　　(2)引入杠桿率監管標準。本輪危機期間商業銀行的去杠桿化過程顯著放大了金融體系脆弱性的負面影響。為此，巴塞爾委員會決定引入基于規模、與具體資產風險無關的杠桿率監管指標，作為資本充足率的補充。自2011年初按照3%的標準(一級資本/總資產)開始監控杠桿率的變化，2013年初開始進入過渡期，2010年正式納入第一支柱框架。

　　(3)建立流動性風險量化監管標準。為增強單家銀行以及銀行體系維護流動性的能力，引人兩個流動性風險監管的量化指標。一是流動性覆蓋率，用于度量短期壓力情境下單個銀行流動性狀況，目的是提高銀行短期應對流動性中斷的彈性。二是凈穩定融資比率，用于度量中長期內銀行解決資金錯配的能力，它覆蓋整個資產負債表，目的是激勵銀行盡量使用穩定的資金來源。

　　(4)確定新監管標準的實施過渡期。巴塞爾委員會決定設立為期8年(2011—2018年)的過渡期安排。各成員國應在2013年之前完成相應的國內立法工作，為實施新監管標準奠定基礎，并從2013年初開始實施新的資本監管標準，隨后逐步向新標準接軌，2018年底全面達標。2015年初成員國開始實施流動性覆蓋率，2018年初開始執行凈穩定融資比例。

　　(五)巴塞爾協議在我國的實施

　　我國一直積極借鑒國際上成功的監管經驗，并特別重視結合國情，堅持循序漸進，切實提高金融監管的有效性。2003年新巴塞爾資本協議代表了監管理論中的先進理念和發達國家銀行逐漸完善的風險管理最佳實踐經驗，但是對廣大發展中國家的銀行和監管當局而言，實施新協議的挑戰是巨大的。為提高資本監管水平，我國對過去的資本規定進行了修改，將新協議中第二和第三支柱的內容包括在內。2011年4月，基于我國銀行業改革發展實際，中國銀監會借鑒巴塞爾協議Ⅲ，頒布《中國銀行業實施新監管標準的指導意見》，提高銀行業審慎監管標準，增強系統重要性銀行監管有效性，以推動巴塞爾協議Ⅲ的實施工作。