初級金融專業輔導:商業銀行信貸收支與貨幣供給的關系

　　(1)商業銀行信貸收支是貨幣供給的總閘門和調節器。

　　在現代銀行信用制度和信用貨幣流通條件下，無論是M0、M1、還是M2都是通過銀行信用渠道，即通過銀行信貸的收支，進入流通和退出流通的。

　　(2)商業銀行具有創造信用(貨幣)的職能

　　信用創造是商業銀行基本職能之一。商業銀行擴張信貸規模——主要是通過發放貸款，同時也就創造出了存款貨幣。

　　2、中央銀行信貸調控與貨幣供應量的關系

　　中央銀行不直接向社會提供貨幣供應量，它向社會提供貨幣供應量主要通過中央銀行信貸調控，影響商業銀行信貸能力來影響的。央行對商業銀行信貸能力的影響，主要表現如下四個方面：

　　(1)央行調整商業銀行法定存款準備金對商業銀行信貸能力的影響。

　　法定存款準備金率提高——商業銀行可貸資金減少——貨幣供應量減少。

　　法定存款準備金率降低——商業銀行可貸資金增加——貨幣供應量增加。

　　(2)央行對商業銀行發放和收回貸款(包括再貼現)對商業銀行信貸能力的影響

　　央行對商業銀行貸款——商業銀行可貸資金增加——貨幣供應量增加

　　央行對商業銀行收回貸款——商業銀行可貸資金減少——貨幣供應量減少

　　(3)央行通過調整，控制其黃金、外匯儲備對商業銀行信貸能力的影響。

　　央行增加黃金、外匯儲備——商業銀行可貸資金增加——貨幣供應量增加

　　央行減少黃金、外匯儲備——商業銀行可貸資金減少——貨幣供應量減少

　　(4)央行在公開市場買賣有價證券對商業銀行信貸能力的影響

　　央行在公開市場上買入有價證券——商業銀行可貸資金增加——貨幣供應量增加

　　央行在公開市場上賣出有價證券——商業銀行可貸資金減少——貨幣供應量減少