建設工程經(jīng)濟輔導:流動資產(chǎn)財務管理

　　1Z102081 現(xiàn)金和有價證券的財務管理

　　1Z102082 應收賬款的財務管理

　　1Z102083 存貨的財務管理

　　現(xiàn)金和有價證券的財務管理

　　——現(xiàn)金：庫存現(xiàn)金、各種形式的銀行存款、銀行本票、銀行匯票等。企業(yè)置存一定數(shù)量現(xiàn)金主要是為了滿足交易性需要、防護性需要和投機性需要

　　現(xiàn)金管理的目標：就是在資產(chǎn)的流動性和盈利能力之間做出選擇，以獲取最大的長期收益

　　——現(xiàn)金收支管理的目的：在于提高現(xiàn)金的使用效率

　　力爭現(xiàn)金流量同步

　　使用現(xiàn)金浮游量

　　加速收款

　　推遲應付款的支付

　　——最佳現(xiàn)金持有量

　　機會成本，現(xiàn)金持有量越大，機會成本越高

　　管理成本，與現(xiàn)金持有量之間無明顯的比例關(guān)系

　　短缺成本，隨現(xiàn)金持有量的增加而下降，隨現(xiàn)金持有量的減少而上升

　　上述三項成本之和最小的現(xiàn)金持有量，就是最佳現(xiàn)金持有量。

　　應收賬款的財務管理

　　應收賬款賒銷效果的好壞，依賴于企業(yè)的信用政策。信用政策包括：信用期間、信用標準和現(xiàn)金折扣政策。

　　（1）信用期間：是企業(yè)允許客戶從購貨到付款之間的時間。

　　（2）信用標準

　　信用標準是指客戶獲得企業(yè)的交易信用所應具備的條件。企業(yè)信用標準定得較高，可以減少壞賬損失，降低應收賬款成本，但同時會喪失一部分來自信用較差客戶的銷售利潤。

　　常用的是5C 評估法，具體內(nèi)容如下：

　　①品質(zhì) （Character）指客戶的信譽。

　　②能力 （Capacity）指客戶的支付能力的判斷。

　　③資本 （Capital）指客戶的財務實力、總資產(chǎn)和股東權(quán)益的大小。

　　④條件 （Conditions）指當前客戶付款的經(jīng)濟環(huán)境。

　　⑤抵押 （Collateral）指客戶為得到信用而提供的可用作抵押的資產(chǎn)。

　　（3）現(xiàn)金折扣

　　現(xiàn)金折扣是企業(yè)對顧客在商品價格上所做的扣減。