11.金融期貨的（ ），就是通過在現(xiàn)貨市場與期貨市場建立相反的頭寸，從而鎖定未來現(xiàn)金流或公允價值的交易行為。

　　A.套期保值功能

　　B.價格發(fā)現(xiàn)功能

　　C.投機(jī)功能

　　D.套利功能

　　12.當(dāng)套期保值者沒能找到與現(xiàn)貨頭寸在品種、期限、數(shù)量上均恰好匹配的期貨合約，在選用替代合約進(jìn)行套期保值操作時，由于不能完全鎖定未來現(xiàn)金流，就產(chǎn)生了（ ）。

　　A.信用風(fēng)險

　　B.流動性風(fēng)險

　　C.法律風(fēng)險

　　D.基差風(fēng)險

　　13.關(guān)于期貨市場價格發(fā)現(xiàn)功能論述不正確的是（ ）。

　　A.期貨價格與現(xiàn)貨價格的走勢基本一致并逐漸趨同，所以今天的期貨價格可能就是未來的現(xiàn)貨價格

　　B.世界各地的套期保值者和現(xiàn)貨經(jīng)營者，利用期貨價格和傳播的市場信息來制定各自的經(jīng)營決策，這樣，期貨價格成為世界各地現(xiàn)貨成交價的基礎(chǔ)

　　C.期貨價格克服了分散、局部的市場價格在時間上和空間上的局限性，具有公開性、連續(xù)性、預(yù)期性的特點

　　D.理論上說，期貨價格要反映現(xiàn)貨的持有成本，如現(xiàn)貨價格保持不變，期貨價格就不會與之存在差異

　　14.2009年3月18日，滬深300指數(shù)開盤報價為2335.42點，9月份仿真期貨合約開盤價為2648點，若期貨投機(jī)者預(yù)期當(dāng)日期貨報價將上漲，開盤即多頭開倉，并在當(dāng)日最高價2748.6點進(jìn)行平倉，若期貨公司要求的初始保證金等于交易所規(guī)定的最低交易保證金12%，則日收益率為（ ）。

　　A.20%

　　B.25.5%

　　C.31.7%

　　D.38%

　　15.目前我國股票市場實行T 1清算制度，而期貨市場是（ ）。

　　A.T 0

　　B.T 2

　　C.T 3

　　D.T 7