中級經濟基礎輔導:貨幣供給的機制

　　1、中央銀行的信用創造貨幣機制

　　中央銀行利用自身掌握的貨幣發行權和信貸管理權，來創造信貸資金來源。

　　由此可見，信用創造貨幣是當代不兌現的信用貨幣制度下貨幣供給機制的重要內容，并且信用創造貨幣的功能為中央銀行所掌握。

　　2、商業銀行的擴張信用、創造派生存款機制

　　(1) 商業銀行具備在央行發行貨幣的基礎上擴張信用、創造派生存款的能力。

　　(假設： 中央銀行貸給甲商業銀行100萬元信用貨幣，甲商業銀行將這100萬元貸給A企業，A企業留有10萬元現金應付日常交易需要，將剩余90萬元存入乙商業銀行，乙商業銀行將9萬元作為存款準備金存入中央銀行，剩余的81萬元貸給B企業，B企業留存1萬元現金應付日常需要，將剩余的80萬元存入丙商業銀行，丙商業銀行將8萬元作為存款準備金存入中央銀行，剩余的72萬元貸給C企業，假如C企業將全部款項用于上交稅款。循環就終止了。

　　在此循環過程中：信用貨幣：原來的100萬元擴張到253萬元(100 81 72)

　　派生存款：90 80=170萬元)

　　(2)商業銀行不能無限制地創造派生存款。一般來說，銀行體系擴張信用、創造派生存款的能力要受到這樣三類因素的制約：

　　①受到交存中央銀行存款準備金的限制。

　　②要受到提取現金數量的限制。

　　③要受到企事業單位及社會公眾繳付稅款等限制。

　　(3)貨幣供應量的公式

　　M=B×k

　　其中：B------“基礎貨幣”，包括現金和商業銀行在中央銀行的存款

　　k-------基礎貨幣的擴張倍數稱為“貨幣乘數”，取決于商業銀行在其所吸收的全部存款中需存入中央銀行部分所占比重即存款準備金率，以及需轉化為現金及財政存款等所占比重的貨幣結構比率。即貨幣乘數=存款準備金率和貨幣結構比率合計的倒數

　　【例題11：2007年單選題】提高存款準備金率對貨幣供求的影響是( )。

　　A.增加貨幣需求 B.減少貨幣需求

　　C.增加貨幣供給 D.減少貨幣供給

　　【例題12：2009年多選題】制約商業銀行體系擴張信用、創造派生存款的因素有( )。

　　A.商業銀行發達程度

　　B.繳存中央銀行存款準備金數量

　　C.提取現金數量

　　D.中央銀行獨立程度

　　E.企事業單位及社會公眾繳付稅款數量