資產負債管理
(一)商業(yè)銀行資產負債管理理論
資產負債管理是商業(yè)銀行對其資金運用和資金來源的綜合管理。
資產負債管理理論經歷的三個階段：
1.資產管理理論
以商業(yè)銀行資產的安全性和流動性為重點。其核心是認為商業(yè)銀行的利潤主要來源于資產業(yè)務，而商業(yè)銀行只能被動地接受負債。商業(yè)銀行經營管理的重點是資產業(yè)務。
資產管理理論的基礎是：商業(yè)性貸款理論、轉移理論、預期收入理論。
2.負債管理理論
以負債為經營重點來保證流動性的經營管理理論。
該理論認為商業(yè)銀行在保持流動性方面，沒有必要完全依賴建立分層次的流動性儲備資產，一旦需要資金，可以向外舉借，只要能借到資金，就可大膽放款爭取盈利——主動負債。
資金來源：傳統(tǒng)存款業(yè)務，發(fā)行大額可轉讓定期存單，向中央銀行進行再貼現、同業(yè)拆借，發(fā)行金融債券等。
3.資產負債管理理論
該理論認為商業(yè)銀行的經營管理中，不能偏重資產和負債的某一方，高效的銀行應該是資產與負債管理雙方并重。
資產負債管理理論在20世紀70年代后半期產生。
資產負債管理理論是目前現代商業(yè)銀行最為流行的經營管理理論。
基本要求：通過資產、負債結構的共同調整，協(xié)調資產、負債項目在利率、期限、風險和流動性方面的合理配置，以實現安全性、流動性、盈利性的最佳組合。
(二)商業(yè)銀行資產負債管理的基本原理與內容
1.資產負債管理的基本原理(重點掌握)
(1)規(guī)模對稱原理
規(guī)模對稱原理指從總體上管理銀行資產運用的規(guī)模必須與負債來源的規(guī)模相對稱。
不是簡單的對等，而是一種建立在合理經濟增長基礎上的動態(tài)平衡。
(2)結構對稱原理：資產和負債的償還期結構對稱，利率結構(浮動和固定)的對稱等。
與規(guī)模對稱原理一樣，是一種動態(tài)資產結構與負債結構的相互對稱和統(tǒng)一平衡。
(3)速度對稱原理(償還期對稱原理)
資產平均到期日/負債平均到期日=平均流動率
平均流動率 >1，資產運用過度；平均流動率<1，表示資產運用不足。
(4)目標互補原理：銀行經營目標中的安全性、流動性和盈利性三方面是可以相互補充的。
(5)利率管理原理
�、俨铑~管理。就是固定利率負債大于固定利率資產的差額，與變動利率負債小于變動利率資產的差額相適應，從而不斷保持銀行安全性、流動性和盈利性的均衡。
�、诶熟`敏性資產與負債管理。商業(yè)銀行根據對市場利率變動的預測，對靈敏性資產和負債進行調整，以取得較多的盈利、避免損失。(資產和負債的價值都會隨利率的變動而變動)
(6)比例管理原理
比例指標一般分為三類：安全性指標、流動性指標、盈利性指標。
根據指標及指標體系，對資產和負債進行綜合管理和分類控制。