初級金融專業(yè)學(xué)習(xí)資料：風(fēng)險(xiǎn)的概念

　　1.1.1風(fēng)險(xiǎn)的含義

　　風(fēng)險(xiǎn)的定義應(yīng)該是：在給定情況下和特定時間內(nèi)，那些可能發(fā)生的結(jié)果間的差異。若兩種可能各占50%，則風(fēng)險(xiǎn)最大。

　　風(fēng)險(xiǎn)實(shí)質(zhì)上是指一種不確定性。

　　風(fēng)險(xiǎn)的定義實(shí)際上包括損失或失敗等不良趨勢以及盈利或收益兩方面含義，在大多數(shù)情況下，后者往往被忽略。

　　【單選題.典型例題】風(fēng)險(xiǎn)實(shí)質(zhì)上是指一種（ ）。

　　A.主觀臆測

　　B.肯定性

　　C.隨機(jī)性

　　D.不確定性

　　答案：D

　　1.1.2風(fēng)險(xiǎn)的分類

　　□風(fēng)險(xiǎn)可根據(jù)其造成的不同后果而分為純風(fēng)險(xiǎn)和投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)。

　　純風(fēng)險(xiǎn)系指只會造成損失而不會帶來收益的風(fēng)險(xiǎn)。例如自然災(zāi)害；一旦發(fā)生；將會造成重大損失，甚至人員傷亡。如果不發(fā)生，只是不造成損失而已，但不會帶來額外的收益。這種只有損失機(jī)會而沒有意外收益可能的風(fēng)險(xiǎn)稱為純風(fēng)險(xiǎn)。

　　投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)則不同，它可能造成損失，但也可能創(chuàng)造額外收益。一項(xiàng)重大投資活動可能因決策錯誤或因碰上不測事件而使投資者蒙受災(zāi)難性的損失。但如果決策正確，經(jīng)營有方或趕上大好機(jī)遇，則有可能給投資人帶來巨額利潤。

　　□純風(fēng)險(xiǎn)與投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)還有另外的區(qū)別。在相同的條件下，純風(fēng)險(xiǎn)一般可重復(fù)出現(xiàn)，因而人們更能成功地預(yù)測其發(fā)生的概率，從而相對容易采取防范措施。投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)則不然，其重復(fù)出現(xiàn)的概率小，因而預(yù)測的準(zhǔn)確性相對較差。所謂鋌而走險(xiǎn)的“險(xiǎn)”，通常指的就是投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)主要出現(xiàn)在政治領(lǐng)域或商場上。

　　□純風(fēng)險(xiǎn)和投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)兩者常常同時存在。

　　【單選題.歷年真題】與投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)相比，純風(fēng)險(xiǎn)具有的特點(diǎn)有( )。

　　A.只會造成損失而不會帶來額外收益

　　B.可能造成損失，也可能創(chuàng)造額外收益

　　C.一般可重復(fù)出現(xiàn)，人們更能成功地預(yù)測其發(fā)生的概率

　　D.重復(fù)出現(xiàn)的概率小，預(yù)測的準(zhǔn)確性相對較差

　　E.相對容易采取防范措施

　　答案：ACE

　　□風(fēng)險(xiǎn)可根據(jù)其產(chǎn)生的根源分為政治風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、金融風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、自然風(fēng)險(xiǎn)和社會風(fēng)險(xiǎn)等。

　　政治風(fēng)險(xiǎn)系指因政治方面的各種事件和原因而導(dǎo)致企業(yè)蒙受意外損失。

　　經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)則指在經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域潛在或出現(xiàn)的各種可導(dǎo)致企業(yè)的經(jīng)營遭受厄運(yùn)的風(fēng)險(xiǎn)。

　　金融風(fēng)險(xiǎn)系指在財(cái)政金融方面內(nèi)在的或因主客觀因素而導(dǎo)致的各種風(fēng)險(xiǎn)。

　　管理風(fēng)險(xiǎn)通常指人們在經(jīng)營過程中，因不能適應(yīng)客觀形勢的變化或因主觀判斷失誤或?qū)σ寻l(fā)生的事件處理欠妥而構(gòu)成的威脅。

　　自然風(fēng)險(xiǎn)系指因自然環(huán)境如氣候、地理位置等構(gòu)成的障礙或不利條件。

　　社會風(fēng)險(xiǎn)包括企業(yè)所處的社會背景、秩序、宗教信仰、風(fēng)俗習(xí)慣及人際關(guān)系等形成的影響企業(yè)經(jīng)營的各種束縛或不便。

　　□風(fēng)險(xiǎn)按分布情況又分為國別風(fēng)險(xiǎn)和行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。國別風(fēng)險(xiǎn)系指在不同的國家從事經(jīng)營或興辦企業(yè)可能遭受的風(fēng)險(xiǎn)。行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)則是因行業(yè)的特殊性可能面臨的具有行業(yè)特征的風(fēng)險(xiǎn)。

　　□從風(fēng)險(xiǎn)控制的角度又可分為不可避免又無法彌補(bǔ)損失的風(fēng)險(xiǎn)和可避免或可轉(zhuǎn)移的風(fēng)險(xiǎn)以及有利可圖的投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)。