中級經濟基礎輔導:貨幣政策工具
| 類型 | 運用 | 特點 | |
| 1一般性政策工具（掌握） | （1）法定存款準備金率指根據法律規定，商業銀行將其所吸收的存款和發行的票據存放在中央銀行的最低比率 | 若中央銀行采取緊縮政策，提高存款準備金率 | 缺陷： ①超額存款準備金掌控在商業銀行手中；②作用力度強；③成效較慢，時滯較長 |
| 若中央銀行采取放松銀根政策，調低存款準備金率 | |||
| （2）再貼現中央銀行向持有商業票據等支付工具的商業銀行進行貼現的行為 | 若中央銀行采取緊縮政策，提高再貼現率 | 與存款準備金率工具相比，再貼現工具的彈性相對要大一些、作用力度相對要緩和一些。但再貼現政策的主動權卻操縱在商業銀行手中 | |
| 若中央銀行采取放松銀根政策，調低再貼現率 | |||
| （3）公開市場業務中央銀行在證券市場上公開買賣國債、發行票據的活動 | 若中央銀行采取緊縮政策，賣出債券 | 比較靈活的金融調控工具。與存款準備金率政策相比較，公開市場操作更具有彈性，更具有優越性 | |
| 若中央銀行采取放松銀根政策，買入債券 | |||
| 2選擇性貨幣政策工具（熟悉） | （1）消費者信用控制（重要）——中央銀行對不動產以外的各種耐用消費品的銷售融資予以控制。主要內容包括規定分期付款購買耐用消費品的首付最低金額、還款最長期限、適用的耐用消費品種類等 | ||
| （2）證券市場信用控制——對有關證券交易的各種貸款進行限制，目的在于抑制過度投機 | |||
| （3）優惠利率 | |||
| （4）預繳進口保證金 | |||
| 3直接信用控制（了解） | 中央銀行以行政命令或其他方式，從質和量兩個方面，直接對金融機構尤其是商業銀行的信用活動進行控制。手段包括：利率最高限、信用配額、流動比率和直接干預等。其中規定存貸款最高利率限制，是最常使用的直接信用管制工具 | ||
| 4間接信用控制（了解） | 即中央銀行通過道義勸告、窗口指導等辦法間接影響商業銀行的信用創造 | 靈活，但要起作用，必須是中央銀行在金融體系中有較高的地位，并擁有控制信用的足夠的法律權利和手段 | |
例題：
1(2008年)在下列貨幣政策工具中，屬于中央銀行一般性政策工具的有( )。
A法定存款準備金率政策 B消費者信用控制政策
C優惠利率政策 D再貼現政策 E公開市場業務
『正確案』ADE
2商業銀行吸收存款不能完全用于放款或投資，必須將一定比例存入中央銀行形成( )。
A再貸款 B存款準備金 C再貼現 D超額準備金
『正確案』B
3公開市場業務是( )在證券市場上公開國債、發行票據的活動。
A財政部 B商業銀行 C貨幣委員會 D中央銀行
『正確案』D
4(2005年)在一般性貨幣政策工具中，中央銀行掌握完全主動權的是( )。
A公開市場操作政策 B消費者信用控制政策 C貼現政策 D窗口指導政策
『正確案』A
5(2008年)某商業銀行以其持有的某企業商業票據向中央銀行請求信用支持，中央銀行予以同意。這種業務屬于中央銀行的( )業務。
A貼現 B再貼現 C公開市場 D窗口指導
『正確案』B
6當實施緊縮政策，希望減少貨幣供給，從而提高利率時，中央銀行應該( )。
A買入國債 B賣出國債 C降低市場再貼現率 D降低法定存款準備率
『正確案』B
7(2005～2008年)中央銀行對不動產以外的各種耐用消費品的銷售融資予以控制，這種貨幣政策工具是( )。
A生產者信用控制 B商業信用控制 C證券市場信用控制 D消費者信用控制
『正確案』D
8(2009年)某國中央銀行規定商業銀行對居民提供汽車貸款的最低首付款比例是40%，最長還款期限是5年，這種規定屬于( )。
A消費者信用控制 B證券市場信用控制 C間接信用指導 D直接信用控制
『正確案』A
9(2006年)直接信用控制是指中央銀行以行政命令或其他方式，從質和量兩個方面直接對金融機構尤其是商業銀行的信用活動進行控制，其手段包括( )。
A利率最高限 B窗口指導 C信用配額 D流動比率 E直接干預
『正確案』ACDE