初級金融專業輔導資料:我國金融企業資本

　　1、核心資本(金融企業可永久使用和支配的自有資金)

　　(1)實收資本：國家資本、法人資本、個人資本、外商資本；

　　(2)資本公積：溢價、捐贈、股權投資準備、外幣資本折算差額、關聯交易差價；

　　(3)盈余公積：稅后利潤提取用于自我發展，包括法定盈余公積、任意盈余公積、法定公益金； 【歷年真題】

　　法定盈余公積的計提——按稅后利潤(彌補虧損后的)提取比例10%，

　　達到注冊資本的50%可不再提。

　　法定盈余公積也可轉贈資本——轉增以后留存企業的法定盈余公積不少于注冊資本的25%為限。

　　(4)未分配利潤：金融企業以前年度實現的、但未分配的，稅后的凈利潤，

　　又稱留成收益

　　(5)少數股權：指子公司的凈經營成果和凈資產中不以任何直接、間接方式

　　歸屬于母公司的部分。

　　2、附屬資本(是金融企業資本的一種補充形式)

　　(1)重估儲備：固定資產重估時，公允價與賬面價之間的差額，即增值。

　　(2)一般準備：用于彌補尚未識別的可能性損失。如：

　　貸款呆賬準備金、壞賬準備金、投資風險準備金等。

　　使用方法：這些準備金的支出部分可列入金融企業資本額。支用時扣減資本。

　　可轉入附屬資本，但列入部分，不超過重估儲備的70%

　　(3)優先股：金融企業發行的、給予投資者收益分配、剩余資產分配等方面

　　優先權利的股票。

　　(4)可轉換債券：金融企業依照法定程序發行的、在一定時期內依據約定條件

　　可以轉換成金融企業普通股的債券。

　　(二)影響資本需要量的因素

　　1、經濟環境因素；2、信譽因素；3、經營因素；4、法律制度因素

　　(三)籌集資本的途徑、方式及其比較

　　1、內部籌集資本——未分配利潤，即：收益留成

　　優點：(1)不必依靠市場；(2)不會削弱股東控制權；(3)股東免繳個人稅等

　　缺點：(1)受盈利能力限制；(2)收益留成方式受成本的制約——分紅政策的制定

　　2、外部籌集資本

　　方式：普通股、優先股、資本性債券

　　普通股優點：(1)無固定股息負擔(2)無固定的償還期

　　(3)籌資相對容易、規模大、提升金融企業自身信譽。

　　優先股優點：(1)可增加資本，又不分散原股東的控制權

　　(2)不承擔固定的債務負擔(3)使普通股股東獲得杠桿效益

　　(4)破產時，財產不夠可不用歸還優先股。

　　資本性債券方式的優點：

　　(1)不分散原有股東控制權

　　(2)發行手續簡便，發行費用低(3)債務利息固定，可稅前低扣；

　　(4)所籌集資金不繳納存款準備金

　　3、我國金融企業外部常用的方式：

　　(1)財政撥款；(2)發行長期資本債券；(3)股權融資