初級金融專業輔導資料：貨幣市場的主要指標

　　(一)貼現率：是辦理貼現時貼現利息與票面金額的比率。

　　貼現利息=票面金額×貼現率×期限

　　貼現率(年率)=(貼現利息/票面金額)*(360/未到期天數)*100%

　　(二)同業拆借利率：是一定期限的拆借利息與拆借本金的比率

　　1、基本公式：拆借利息=拆借本金×拆借利率×期限 【歷年真題】

　　拆借利率=(拆借利息/拆借本金)*(360/拆借天數)*100%

　　2、全國銀行間拆借利率(CHIBOR)的計算公式：

　　是當日各筆拆借利息之和與拆借日拆借資金的總額之比。

　　CHIBOR=

　　∑ VKRK

　　∑VK

　　K=1

　　K=1

　　M

　　M

　　×100%

　　其中：V—拆借金額；R—利率；

　　——分子是當日各筆拆借利息之和。

　　M—某一交易品種在該交易日的交易筆數；K—該交易品種的交易序號

　　——分母是當日的拆借資金總額。

　　(三)國債回購交易利率

　　1、公式： 到期利息=本金×回購利率×融資天數

　　回購利率(年利率)=(到期利息/本金) * (360/融資天數)

　　2、主要影響因素：

　　銀行利率對國債回購交易利率的長期起決定作用；

　　股市行情對國債回購交易利率的短期變動起直接作用。

　　——貨幣市場主要指標的共性：利息與本金之比——360天與貼現/拆借/融資天數之比

　　【例題】某筆拆借業務期限為4個月，拆借金額為500萬元，利息為5萬元，該筆業務的年拆借利率為( )。

　　A.1% B.3%

　　C.0.33% D.4%

　　答案：B

　　解析：∵拆借利息=拆借本金×拆借利率×期限

　　∴5=500×R×(120/360)

　　故：R=3%