初級(jí)金融專業(yè)輔導(dǎo)資料：證券市場(chǎng)的交易對(duì)象

　　（一）股票

　　定義：股票是股份公司發(fā)行的、用以證明投資者的股東身份和權(quán)益，

　　并據(jù)以獲得股息和紅利的憑證。

　　1、按股東權(quán)利分——普通股（股票中最普遍最主要的形式）與優(yōu)先股（收益有保障）

　　2、按是否上市交易——上市股與非上市股

　　3、按投資主體——國(guó)家股、法人股、社會(huì)公眾股與外資股【08-真題】

　　—— 外資股分為：境內(nèi)上市外資股和境外上市外資股。（向境外投資者募集資金）

　　（二）債券

　　定義：是政府、企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)等為籌集資金而發(fā)行的，約定在一定期限還本付息的有價(jià)證券。按發(fā)行主體分為：政府債券、公司債券、金融債券。

　　債券和股票的區(qū)別

　　（三）證券投資基金

　　1、定義：是集中眾多投資者的資金，委托專門的機(jī)構(gòu)管理和運(yùn)用，

　　主要投資于股票、債券等證券的一種收益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合證券投資方式。

　　2、特點(diǎn)：積少成多、規(guī)模經(jīng)營(yíng)；專業(yè)管理；分散投資、分散風(fēng)險(xiǎn)。

　　3、類型

　　（1）按組織形態(tài)不同來(lái)劃分

　　①契約型基金：依托信托要約，發(fā)行受益憑證；投資人、管理人、托管人。

　　②公司型基金：發(fā)行股份；認(rèn)購(gòu)股份、成為股東。

　　（2）按運(yùn)作方式不同來(lái)劃分

　　①封閉式基金：限定總額和期限，之后不向發(fā)行機(jī)構(gòu)申請(qǐng)贖回，但可轉(zhuǎn)讓；（固定型基金）

　　②開(kāi)放式基金：總額不固定，可追加發(fā)行；可請(qǐng)求發(fā)贖回，也可再追加買入。

　　（追加型基金）

　　（四）可轉(zhuǎn)換債券

　　1、定義：指持有者在一定條件下可以將其轉(zhuǎn)換為發(fā)行公司股票的債券。

　　債券轉(zhuǎn)換完，持有者的身份由公司的債權(quán)人轉(zhuǎn)換為公司股東。

　　2、注意：發(fā)行時(shí)規(guī)定——轉(zhuǎn)換比例、轉(zhuǎn)換價(jià)格、轉(zhuǎn)換期限；

　　轉(zhuǎn)換比例：是一定面額可以轉(zhuǎn)換的股票數(shù)。

　　轉(zhuǎn)換價(jià)格：是可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換成股票時(shí)每股股票所需要的金額。

　　其中：轉(zhuǎn)換比例=可轉(zhuǎn)換債券面額/轉(zhuǎn)化價(jià)格

　　【例題】發(fā)行總額不固定，可以追回發(fā)行的投資基金是（ ）。

　　A.信托基金 B.公司基金

　　C.開(kāi)放式基金 D.封閉式基金

　　答案：C

　　解析：開(kāi)放式基金指基金的發(fā)行總額不固定，可以追加發(fā)行。（參見(jiàn)教材P74）