三、證券公司的投資業務

　　（一）證券公司的自營業務

　　1、含義

　　綜合類證券公司用自有資金和依法籌集的資金，以自己名義開設的證券賬戶買賣有價證券，以獲取利潤的行為。

　　2、范圍

　　(1)上市證券的自營業務包括股票、債券、基金；

　　(2)承銷業務中涉及的自營業務，如余額包銷；

　　(3)場外市場的自營業務，如上市公司的法人股、非上市公司的股權證。

　　3.原則

　　（二）證券公司的直接投資業務監管要求：以自有資金對直接子公司投資，金額≤證券公司凈資本15％；

　　【例題】綜合類券商經營證券自營業務應遵循( )的原則。

　　A．自營和其他業務分賬經營、分業管理

　　B．自營和其他業務分賬經營、混業管理

　　C．自營和其他業務并賬經營、分業管理

　　D．自營和其他業務并賬經營、混業管理

　　答案：A

　　解析：本題考查綜合類證券公司自營業務管理原則。

　　綜合類證券公司自營業務和其他業務應遵循分賬經營、分業管理的原則。（教材P126）

　　四、財務公司的投資業務

　　短期證券投資/資本總額≤40％，長期投資/資本總額≤30％

　　五、信托公司的投資業務

　　限定范圍：金融類公司股權投資、金融產品投資、自用固定資產投資；

　　但不得以固有資產進行實物投資。 【10真題】

　　【例題】

　　《信托公司管理辦法》規定，信托公司可以投資( )。

　　A．金融類公司股權 B．商業類公司股權

　　C．金融產品 D．自用固定資產

　　E．非自用固定資產

　　答案：ACD

　　解析：本題考查信托公司的投資業務范圍。

　　按照《信托公司管理辦法》第二十條規定，信托公司的投資業務限定為金融類公司股權投資、金融產品投資和自用固定資產投資。