二、流動資金管理

　　這里所說的流動資金是指投放在流動資產上的資金。流動資金的主要項目是現金、應收賬款和存貨，它們占用了絕大部分的流動資金。作為一種投資，流動資金是一個不斷投入、不斷收回、并不斷再投出的循環過程，沒有終止的日期。流動資金管理的基本方法是以最低的成本滿足生產經營周轉的需要。

　　(一)現金管理

　　1.企業置存現金的原因。主要是滿足交易性需要、預防性需要和投機性需要。

　　(1)交易性需要。交易性需要是指滿足日常業務的現金支付需要。企業經常得到收入，也經常發生支出，兩者不可能同步同量。收入多于支出，形成現金置存；收入少于支出，需要借人現金。企業必須維持適當的現金余額，才能使業務活動正常地進行下去。

　　(2)預防性需要。預防性需要是指置存現金以防發生意外的支付。企業有時會出現意想不到的開支，現金流量的不確定性越大，預防性現金的數額也就應越大；反之，企業現金流量的可預測性強，預防性現金數額則可小些。

　　(3)投機性需要。投機性需要是指置存現金用于不尋常的購買機會，比如遇有廉價原材料或其他資產供應的機會，便可用手頭現金大量購入；再比如在適當時機購入價格有利的股票和其他有價證券，等等。

　　2.現金管理的目標

　　企業缺乏必要的現金，將不能應付業務開支，使企業蒙受損失。例如，喪失購買機會(甚至會因缺乏現金不能及時購買原材料，而使生產中斷造成停工損失)、造成信用損失和得不到折扣好處。其中失去信用而造成的損失難以準確計量，但其影響往往很大，甚至導致供貨方拒絕或拖延供貨，債權人要求清算等。但是，如果企業置存過量的現金，又會因這些資金不能投入周轉無法取得盈利而遭受另一些損失。此外，在市場正常的情況下，一般說來，流動性強的資產，其收益性較低，企業現金管理的目標，就是要在資產的流動性和盈利能力之間做出抉擇，以獲取最大的長期利益。

　　3.現金收支管理

　　現金收支管理的目的在于提高現金使用效率，為達到這一目的，應當注意做好以下幾方面工作：

　　(1)力爭現金流量同步。如果企業能盡量使它的現金流人與現金流出發生的時間趨于一致，就可以使其所持有的交易性現金余額降到最低水平。這就是所謂現金流量同步。

　　(2)使用現金浮游量。從企業開出支票，收票人收到支票并存人銀行，至銀行將款項劃出企業賬戶，中間需要一段時間。現金在這段時問的占用稱為現金浮游量。在這段時間里，盡管企業已開出了支票，卻仍可動用在活期存款賬戶上的這筆資金。

　　(3)加速收款。

　　(4)推遲應付款的支付。